RBI ने बढ़ाया ब्याज, होम लोन में पड़ा प्रभाव

जनादेश/नई दिल्ली: बढ़ती महंगाई से चिंतित भारतीय रिजर्व बैंक ने रेपो रेट में 0.50% की बढ़ोतरी की है। इसके साथ ही रेपो रेट 4.90% से बढ़कर 5.40% हो गया है। यानी होम लोन से लेकर ऑटो और पर्सनल लोन तक सब कुछ महंगा होगा और आपको ज्यादा ईएमआई देनी होगी। इस बढ़ोतरी के बाद ब्याज दरें अगस्त 2019 के स्तर पर पहुंच गई हैं। ब्याज दरों पर फैसला लेने के लिए मौद्रिक नीति समिति की बैठक 3 अगस्त से हुई थी। आरबीआई गवर्नर शक्तिकांत दास ने शुक्रवार को प्रेस कॉन्फ्रेंस कर ब्याज दरों में बढ़ोतरी की जानकारी दी। मान लीजिए रोहित नाम के शख्स ने 7.55% की दर से 20 साल के लिए 30 लाख रुपये का होम लोन लिया है। आपका ईएमआई लोन 24,260 रुपये है।

20 साल में आपको इस दर से 28,22,304 रुपये का ब्याज देना होगा। यानी आपको 30 लाख की जगह कुल 58 22 304 रुपये देने होंगे। रोहित का कर्ज लेने के एक महीने बाद आरबीआई ने रेपो रेट में 0.50% की बढ़ोतरी की। इसी वजह से बैंक भी ब्याज दर में 0.50% की बढ़ोतरी करते हैं। अब जब रोहित का एक दोस्त उसी बैंक में कर्ज मांगने आता है तो बैंक उसे 7.55% के बजाय 8.05% की ब्याज दर बताता है। रु. यानी रोहित की ईएमआई से 927 रुपये ज्यादा। इस वजह से रोहित के दोस्त को 20 साल में कुल 60,44,793 रुपये चुकाने होंगे। यह रोहित की राशि से 2,22,489 अधिक है। बंधक ऋण की ब्याज दरें 2 प्रकार की होती हैं, पहली अस्थायी और दूसरी लचीली। फ्लोटिंग में, आपके ऋण पर ब्याज दर शुरू से अंत तक समान रहती है। इस पर रेपो रेट में कोई बदलाव नहीं किया गया है। दूसरी ओर, जब आप लचीली ब्याज दर लेते हैं तो रेपो दर में परिवर्तन आपके ऋण पर ब्याज दर को भी प्रभावित करता है। ऐसे में अगर आपने पहले से ही लचीली ब्याज दर पर कर्ज लिया है तो आपके कर्ज की ईएमआई भी बढ़ जाएगी। मौद्रिक नीति की बैठक हर दो महीने में आयोजित की जाती है। इस अभ्यास की पहली बैठक अप्रैल में हुई थी।

आरबीआई ने तब रेपो रेट को 4% पर स्थिर रखा था। लेकिन आरबीआई ने 2-3 मई को आपात बैठक बुलाई और रेपो रेट को 0.40% बढ़ाकर 4.40% कर दिया। यह बदलाव 22 मई, 2020 के बाद रेपो रेट में किया गया था। इस कवायद की पहली बैठक 6 से 8 अप्रैल के बीच हुई थी। इसके बाद 6 से 8 जून तक हुई मौद्रिक नीति बैठक में रेपो रेट में 0.50% की बढ़ोतरी की गई। इसके चलते रेपो रेट 4.40% से बढ़ाकर 4.90% कर दिया गया।

अब अगस्त में यह 0.50% बढ़ गया है, जो 5.40% पर पहुंच गया है। रेपो रेट के रूप में मुद्रास्फीति से निपटने के लिए आरबीआई के पास एक शक्तिशाली उपकरण है। जब मुद्रास्फीति बहुत अधिक होती है, तो आरबीआई रेपो दर को बढ़ाकर अर्थव्यवस्था में धन के प्रवाह को कम करने की कोशिश करता है। अगर रेपो रेट ज्यादा होता है तो आरबीआई बैंकों को कर्ज देना महंगा होगा। बदले में, बैंक अपने ग्राहकों के लिए ऋण को और अधिक महंगा बना देंगे। इससे अर्थव्यवस्था में धन का प्रवाह कम होगा। यदि मुद्रा का प्रवाह कम होगा तो मांग घटेगी और मुद्रास्फीति घटेगी। इसी तरह, जब अर्थव्यवस्था खराब दौर से गुज़रती है, तो वसूली के लिए धन के प्रवाह को बढ़ाने की आवश्यकता होती है। ऐसे में आरबीआई रेपो रेट में कटौती करता है।

इससे बैंकों के लिए आरबीआई का कर्ज सस्ता हो जाता है और ग्राहकों को सस्ते दर पर कर्ज भी मिल जाता है। आइए इस उदाहरण से समझते हैं। कोरोना काल में जब आर्थिक गतिविधियां बंद हुईं तो मांग में कमी देखने को मिली। ऐसे में आरबीआई ने ब्याज दरों को कम करके अर्थव्यवस्था में पैसे का प्रवाह बढ़ा दिया था। रिवर्स रेपो रेट वह दर है जिस पर आरबीआई बैंकों को पैसा रखने के लिए ब्याज देता है। जब आरबीआई को बाजार की तरलता को कम करना होता है, तो वह रिवर्स रेपो दर को बढ़ाता है। बैंक आरबीआई के पास अपनी होल्डिंग पर ब्याज प्राप्त करके इसका फायदा उठाते हैं। अर्थव्यवस्था में उच्च मुद्रास्फीति के दौरान, आरबीआई रिवर्स रेपो दर में वृद्धि करता है।

इससे ग्राहकों को ऋण देने के लिए बैंकों के पास धन कम हो जाता है। जून की नीति के दौरान, आरबीआई गवर्नर ने कहा था कि मूल्य वृद्धि सहनशीलता के स्तर से कहीं अधिक है। हालांकि, इसने हाल ही में एक बयान में कहा था कि साल की दूसरी छमाही में मुद्रास्फीति में नरमी आएगी। दास ने कहा था कि फिलहाल आपूर्ति की संभावनाएं काफी अच्छी दिख रही हैं। सभी संकेतक 2022-23 की दूसरी छमाही में अर्थव्यवस्था में सुधार की ओर इशारा कर रहे हैं। पिछले महीने की शुरुआत में जारी सरकारी आंकड़ों के मुताबिक जून में भारत की खुदरा महंगाई दर 7.01% थी। इसमें यह 6.26 फीसदी था।